应加强资金管理 中央企业积极应对国际化竞争

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受美国债务危机和欧洲债务危机影响，近期国际金融市场动荡导致全球主要股市持续下跌。作为全球经济的一个重要指标，摩根士丹利国际资本指数自2008年10月以来创下了新纪录。一些投资者担心主权债务危机可能引发全球经济双底衰退。面对严峻的国际金融环境，对中国企业的投资和资本市场运作提出了更高的要求，加强投融资管理水平迫在眉睫，这也是大型集团企业“走出去”的关键因素。

近日，国有资产监督管理委员会发布了《关于加强和改进中央企业财务快报工作的通知》。通知要求“各中央企业要进一步加强财务动态监控和预警分析，充分利用财务快报监控系统的指标数据，结合预算。”对企业的生产经营、财务状况、经营质量和经营风险实施监控并进行深入分析。”从通知内容来看，对加强财务动态监控和预警分析提出了明确要求，也是加强中央企业资金管理的重要举措。分析师指出，与国际企业相比，中国大型集团企业在资金管理方面仍有一定差距。中央企业要想在激烈的国际竞争中生存，就必须建立完善的资金管理体系，从而提高企业的投融资管理水平。

在国家相关政策的积极推动下，中国企业国际化步伐逐步加快，参与国际分工合作和海外市场拓展取得重大进展。然而，总体而言，中国企业仍处于国际化经营的初级阶段，尤其是在风险管理和控制体系方面还存在很大的问题。据统计，2008年中国企业海外并购损失达2000亿元，而“水土不服”的原因显然难以令人信服。中国企业海外亏损分析主要是由于缺乏完善的资本动态监控和风险预警机制，决策者未能实时掌握公司的资本流动情况，导致盲目投资现象严重。这就要求企业通过信息化手段提高资本管理水平，从而更好地服务于企业的投融资决策。

记者了解到，北京九恒兴科技(002132)有限公司根据不同集团企业的资金管理模式，量身定制了集团结算中心的功能性资金平台解决方案和金融公司的智能资金平台解决方案。借助监控和决策支持平台，集团企业决策层可以实时了解集团及其下属成员单位的整体资金状况，通过资金指标测算和评价体系做出更加有效的信贷和融资管理决策，在控制资本风险的基础上，全面控制集团公司的外部融资状况。

在国际化和资本竞争的新趋势下，基金管理软件在中央企业的应用更加广泛。中粮集团、三峡集团、中铁工程等多家中央企业已经应用九衡星提供的资金管理软件，为企业投融资管理提供全方位支持。以中粮集团为例，通过基金管理软件的应用，中粮集团实现了基金业务的实时管理和动态监控，为各级管理者提供了动态的基金信息和决策依据。此外，集中资金管理系统为中粮集团搭建了最佳的产融结合的业务实践平台，使资本与金融、贸易、投资无缝对接，确保了一系列战略投资目标的顺利实现。

相关专家表示，在更加复杂的国际金融环境下，中央企业需要充分考虑投融资风险和企业资金利用效率，在控制风险的基础上有效提高效率，这是中央企业加强投融资管理的重要方向。借助基金管理软件，加强财务动态监控和预警分析，使基金管理系统能够整合生产经营、财务状况、运营质量等因素，为中央企业投融资管理提供战略支持，进一步提升国际化和资本化竞争环境下中央企业的可持续竞争力。