瑞银遭遇魔鬼交易员损失20亿美元 或关闭投行部门

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16年前，交易员尼克·里森(nick leeson)用“88888”的错误账户搞垮了巴林银行(Balining Bank)，这是一家有百年历史的银行，造成了14亿美元的损失。现在，一个类似的场景被重复。

瑞士银行昨日(9月15日)承认，由于该机构一名员工未经授权的交易，该行第三季度可能出现亏损，导致该行损失20亿美元。

瑞银表示，仍在调查此事，银行的具体损失可能会随着调查而改变。然而，事故并没有影响公司客户的资金。

结果，瑞士联合银行在苏黎世瑞士证券交易所的股票价格在当天开盘后遭受了挫折。截至北京时间昨晚19: 43，该指数下跌7.2%，至10.14瑞士法郎。自今年年初以来，其累计跌幅已达34%。

客户地位不受影响

昨日，一名在瑞银工作的31岁男子因涉嫌滥用交易账户进行欺诈在伦敦被捕。

据瑞士当地媒体报道，造成瑞银巨额亏损的交易员是一名“伦敦股票交易员”。然而，瑞银发言人拒绝透露更多信息。《华尔街日报》和《金融时报》报道称，这名男子名叫kwekuadoboli，在瑞银的交易基金部门工作。

瑞银昨日在一份声明中表示，此人确实与交易损失有关，损失金额约为20亿美元。该事件仍在调查中，可能导致2011年第三季度的亏损。然而，客户地位并未受到影响。

瑞银能消化这一损失吗？好消息是，截至第二季度末，该行一级资本为373.9亿瑞士法郎，目前一级资本充足率为18.1%，比德意志银行高出约4个百分点，后者似乎有能力应对亏损。坏消息是，鉴于自次贷危机以来的创纪录损失，该行不得不筹集460亿美元。

事实上，“加注”这个词是欧洲目前最不想看到的。一方面，希腊濒临破产，而意大利和西班牙的国债供不应求。投资者甚至不信任政府，更不用说银行了？另一方面，欧洲银行遇到了融资困难。9月14日，根据欧洲中央银行的公告，两家银行通过中央银行借入5.75亿美元，由欧洲中央银行和美联储进行兑换，借款利率高达1.1%。换句话说，即使瑞银能够承受损失，也不可避免地会增加未来融资的难度。

更糟糕的是，欧洲银行的存款不断流失。数据显示，在过去一年中，希腊的个人和机构存款同比下降19%，而爱尔兰的个人和机构存款在过去一年半中下降了40%。与此同时，德国金融机构存款较年初下降了12%。在这种情况下，银行只能通过欧洲央行持续借款。

或者迫使瑞银调整其战略

瑞士苏黎世银行的交易分析师Sender说:“这样的事故发生令人震惊，瑞银的风险管理存在明显的问题。”即使损失金额不是很高，客户对瑞银的信心也会再次丧失。”此前，投资银行部门持有的有毒资产在金融危机期间遭受了严重损失。瑞银在2008年被迫寻求政府援助，但客户对瑞银的信心今年才开始恢复。

那么，瑞银交易造成的巨大损失会导致这家老牌银行的一些战略变化吗？

mfglobal的销售总监西蒙莫汉(Simonmaughan)表示:“我们见证了瑞银多少次巨额亏损？所有这些似乎都没有改革，也不稳定。这一事件可能会导致瑞银战略的拐点。

埃斯皮里托投资银行(espiritosanto Investment Bank)的研究员安德鲁林(Andrewlim)指出，对于瑞银而言，这一损失仍可控制，但在经历了金融危机的濒死体验后，市场显然会对其风险控制产生负面情绪。

事实上，在上述事件发生之前，瑞银就已经面临利润下滑的尴尬，其投资银行部成为“受打击最严重的部门”。截至2009年的前三年，瑞银投资银行部门累计税前亏损571亿瑞士法郎(约合650亿美元)，创下历史新高，直到去年第三季度，该部门才实现盈利。

此外，上月，瑞银更新了其成本削减计划，并宣布将裁员3500人，以实现到2013年底每年削减20亿瑞士法郎成本的目标。

鉴于这种情况，一些分析师表示，上述交易损失可能要求瑞银压缩甚至关闭其投资银行部门。