解读：央行突然降息看点多 百姓理财思路如何变

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中国人民银行决定从2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他档次存贷款基准利率和个人住房公积金存贷款利率相应调整。这是自2008年12月23日以来的首次降息。对于普通人来说，央行突然降息无疑会对投资市场产生很大影响，普通人需要改变现有的理财观念。

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利率逐步市场化

这次央行突然下调基准贷款利率，大大超出市场预期。特别是，据说金融机构存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间下限调整为基准利率的0.8倍。对于普通人来说，这种利率调整的想法还是很有意思的。一方面，如果你出于创业或消费目的向银行申请短期贷款，无疑会有机会进一步降低利率支出；另一方面，银行的存款利率可能高于基准利率。

现在很多媒体对人们理财的“建议”就是建议使用定息房贷或者提前还贷。但央行选择降低贷款利率，普通百姓房贷还是要慎重考虑的。特别是新的贷款利率将在未来一年实施，提前还款不是一个很好的理财方法。

理财产品要慎重选择

由于利率与债券收益率成反比关系，在央行降息后，债券产品获得了势头。加上股市波动，大量资金涌入债券市场。对于个人投资者来说，投资债券有两种方式。首先，通过参与上海证券交易所的债券市场，投资者可以获得固定的利息收入，或者通过市场交易赚取差额。利率的升降也能给投资者带来更大的收益。还有一种方式是选择以债券为投资标的的金融产品，比如银行债券金融产品或者债券基金。目前，在降息背景下，债券市场将成为稳健金融产品的主要阵地。特别是在市场疲软的情况下，债券型理财产品必然会成为理财市场的热点。

贷款利率下调也会对信贷理财产品的预期产生直接影响。今年以来，信贷资产理财产品一度成为国内银行理财市场的主流品种，占比超过40%。由于这些产品本质上是融资型的信托产品，其产品收益与基准利率基本上是正相关的，贷款利率的下降肯定会影响这些产品未来的销售收入。更重要的是，这类产品当初之所以被追捧，主要是因为存款准备金率处于高位，现在存款准备金率也下降了，再加上利率下调，对这类产品也会有很大影响。应该会引起普通人的注意

如何转变理财观念

随着央行下调贷款利率，市场期待着未来市场利率的进一步下降，至少加息周期已经结束，这无疑会使债券市场在中长期内有望好转。因此，风险偏好较弱的投资者可以继续增持债券基金和债券理财产品。央行降息的另一个受益者是货币市场基金。除了他们投资的债券，一些基金公司的t+0业务也可以受益。根据相关基金公司的规定，目前货币市场基金赎回的t+0业务需要支付手续费，一般按照6个月短期贷款利率折算成的日利率计算。由于六个月的贷款利率下调幅度最大，无疑会大大降低手续费，对投资者更有利。

对于普通投资者来说，财务管理的首要目标一直是长期超越cpi。但随着形势的变化，普通人的理财思维也要改变，资金的流动性要放在第一位。并且通过理财产品的选择，可以让你在资金配置上更加得心应手。