美国富人的配置资产方法：以钱赚钱

本篇文章2794字，读完约7分钟

美国富人的资产大多集中在可投资资产上，而住宅资产在他们的投资组合中所占比例并不高。通过观察美国富人的投资组合，可以发现美国人致富的基本规律，就是用钱赚钱，追求资本主义。

明智的投资是富人敛财的途径

明智投资是指既承担风险，又规避或分散风险的投资理念。在美国理财公司对投资者的调查中，富人将明智的投资视为能够成功积累财富的主要因素之一，而那些财富很少的人则注重节俭。调查显示，在中产家庭中，66%的人认为明智的投资是积累财富的主要方式；净资产在100万到500万美元的人群中，76%的人认为明智的投资是积累财富的主要途径；在净资产超过2500万美元的人群中，81%的人认为明智的投资是积累财富的主要方式。

进一步调查表明，中产阶级家庭将节俭、良好的教育和努力工作视为增加家庭财富的三个最重要的因素。对于净资产超过2500万美元的家庭来说，他们把明智的投资、良好的教育和努力工作视为增加家庭财富的三个最重要的因素。所以，在财富积累上，中产阶级更多的是规避风险，依靠节俭来扩大财富。另一方面，富裕家庭进行风险更高的投资，并从中获得更高的回报。60%的富裕家庭认为在投资中承担风险是他们在金融市场成功投资的关键因素。然而，在中产阶级家庭中，只有40%的人认为在投资中承担风险是他们在金融市场投资中成功的关键因素。

富人更敢于承担投资风险

中国人常说，敢死的人胆小到饿死。上面简单说了一下富人和中产阶级在投资上的差异，最重要的一点是，人越有钱，投资的风险承受度越高。因为他们有更多的资本，所以他们相对有能力承担风险。相反，小的人资金少，折腾不起，投资策略更保守，对风险的容忍度自然低。

在对美国净资产超过2500万美元的富人的调查中发现，28%的人认为自己是敢于冒险投资的人，14%的人认为自己可以承担投资风险，约一半的人认为自己可以承担投资风险。相比之下，净资产在500万到2500万美元之间的人，有20%的人认为自己是敢于冒险投资的人。净资产在100万到500万美元之间的人，认为自己敢于冒险投资的比例为16%。净资产在10万到100万美元之间的人，认为自己敢于冒险投资的比例下降到14%。

从调查数据中也可以看出，净资产在500万到2500万美元之间的人，大部分都是退休人员，说他们在投资上应该比年轻人更保守是有道理的。但可能是因为他们有足够的资本，可以投资而不用担心风险。但是拥有更多的资本并不是富人敢于冒险的全部原因。事实上，如果你想变得富有，你需要在生活中多次冒险。这是一种面对生活挑战时对事物的判断和态度。51%的美国富人表示，冒险不仅体现在投资上，还体现在遇到人生重大抉择时。

富人的资产和投资组合

如果我们观察一下美国富人的投资组合，就会发现美国人致富的基本规律就是用钱赚钱，搞资本主义。据统计，美国人拥有净资产100万美元的可投资资产比例超过60%，拥有净资产的人越多，可投资资产比例越高。在净资产在100万至500万美元的人群中，他们的可投资资产占所有资产的62%。在净资产在500万至2500万美元的人群中，他们的可投资资产占所有资产的68%。在净资产超过2500万美元的人群中，他们拥有的可投资资产占全部资产的69%。

可投资资产其实就是钱。资本市场是一个玩钱的游戏。谁能在股票、证券、债券市场投入更多的钱，谁就有更好的机会致富，赚更多的钱。对于大多数中产阶级来说，他们也会投资，但他们的投资主要是在退休基金上，这主要是为了保证老年人的生活质量不受影响。美国大部分人拥有的家庭资产主要是房子，上升到顶层的小人物的家庭更多的体现在自己的窝里。拥有可投资资产是衡量美国富人和普通人的主要指标。富人越来越富，穷人越来越穷，穷人翻不了身，其中一个原因就是他们穷钱，自然也无法用钱赚钱。

从表1可以看出，对于净资产在100万美元以上的人来说，自住住宅资产占全部资产的比例并不高。净资产在100万美元以上的人群中，自用住宅资产占全部资产的比例为15%，而净资产在2500万美元以上的人群中，自用住宅资产占全部资产的比例仅为4%。有钱人不投资房子，更注重投资能为自己赚钱的房地产，包括商业地产和租来的住宅楼。特别是对于净资产超过2500万美元的人来说，房地产投资占总资产的10%，远远超过对自住住房的投资。

美国富人投资组合

富人的可投资组合

可投资资产真实反映了美国富人可以变富，穷人却很难变富的残酷现实，因为可投资资产是最快最容易变富的方式，就是捧着金鸡，等着金蛋。从投资的角度来看，富人投资的基本信条是鸡蛋不能放在一个篮子里。但由于富人的可投资资产在所有家庭资产中所占比例较高，拥有资本自然是大胆的，所以富人的投资还是集中在股票和债券上。在美国富人中，投资股票和债券占可投资资产的近四分之一。净资产在100万到500万美元的人群中，股票和债券占可投资资产的24%；净资产在500万到2500万美元的人群，股票和债券占可投资资产的比例高达30%；然而，净资产超过2500万美元的人的可投资资产中，股票和债券的比例已降至24%。

富人投资的另一个特点是聘请专业的投资经纪人来管理投资。除了股票和债券，富人专业管理账户的投资占可投资资产的比例很高。净资产在100万到500万美元的人群中，专业管理类账户占可投资资产的比例为18%，仅比共同基金占可投资资产的比例低一个百分点。净资产在500万到2500万美元的人群中，专业管理类账户在可投资资产中的比例高达24%，比共同基金在可投资资产中的比例高出9个百分点。即使在净资产超过2500万美元的人群中，专业管理占可投资资产的20%，比共同基金高6个百分点。净资产在500万美元到2500万美元之间的人的年龄中位数是所有富人中最高的，这些人比其他富人更依赖专业投资者来管理金融资产。

都说美国人不存钱，看是谁。穷人不存钱是因为没钱，富人有钱，所以存钱的积极性很高。美国富人的一些可投资资产是保守投资，即储蓄存款。在净资产在100万到500万美元的人群中，储蓄占可投资资产的12%。说到净资产500万到2500万美元的人，情况就不一样了，储蓄存款占可投资资产的比例已经降到10%。净资产超过2500万美元的，储蓄存款占可投资资产的比例上升至13%。

另类投资是指股票、债券、期货等公开交易平台以外的投资方式，包括私募股权、风险投资、房地产、矿业、杠杆并购、基金的基金等诸多品种。过去，进入另类投资基金至少需要100万美元，有些基金甚至需要500万美元。另类投资一直是富人之间的游戏，风险高，透明度低。而另类投资基金在过去30年的年均回报率达到了24%，远高于共同基金的11%和对冲基金在过去l5年的14%。即使在美国富人中，真正玩另类投资的人也不多，只有净资产超过2500万美元的人才在自己的投资组合中留下了另类投资的位置。上一页12下一页