黄超:数据中心和云计算行业投资机会分析

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黄超:数据中心和云计算行业投资机会分析 会上，中科智道(北京)科技有限公司总经理黄超出席会议，并于当天在国际数据中心上市公司大会上做了题为“数据中心和云计算产业投资机会分析”的主旨发言。 中国国际数据中心圈12月26日报道，第11届中国国际数据中心行业年会(IDCC2016)于12月20日至22日在北京国家会议中心隆重举行。在中国信息与通信研究院、发展与政策论坛和联盟的指导下，本次会议由中国国际数据中心行业年会组委会主办，中国国际数据中心圈主办，得到了众多媒体的大力支持。

作为中国云计算和数据中心领域最大、最具影响力的标志性事件，IDC中国行业年会已经成功举办了10次。本次会议的规格和规模都是“上一层楼”，吸引了全部现场人员，其影响力涵盖了数据中心、互联网、云计算等所有领域。

会上，中科智道(北京)科技有限公司总经理黄超出席会议，并于当天在国际数据中心上市公司大会上做了题为“数据中心和云计算产业投资机会分析”的主旨发言。

中国科技股份有限公司总经理黄超

以下是这次演讲的文字记录:

亲爱的客人，你好！我是黄超，中国科技集团公司总经理，国际数据中心中国的创始人。今天在场的大多数工业公司都是我们的老顾客和老朋友。这是我们第11次召开国际数据中心行业会议，但这是我们第一次召开该行业上市公司会议。

首先，我要感谢工业和信息化部信息和通信发展司政策标准司张司长和信息和通信技术研究所何博士为我们解释这项政策。感谢阿里巴巴集团技术安全部曲海峰研究员、云计算发展部王洪亮、华泰资产管理执行董事斯的精彩分享。我还要感谢辛巴达旅游网提供海外私人定制旅游赞助。我还要感谢我们的合作伙伴华泰证券研究所的全力支持。特别感谢华泰证券研究所计算机行业首席分析师高洪波及其团队邀请了许多金融领域的精英朋友。欢迎你们所有人，我希望今天在座的每个人都能有所收获。

一、中国国际数据中心圈

中国国际数据中心成立于2006年，是数据中心和云计算行业的权威媒体平台和咨询机构。它基于电信管理技术行业，专注于互联网、数据中心和云计算领域的深度挖掘。

中国IDC圈的核心受众是互联网、数据中心和云计算的上下游企业。成员企业集中在基础电信运营商、国内外私有数据中心、IDC服务提供商、云服务提供商、政府用户和行业用户。

第二，数据中心的概念

我们称之为IDC圈，但这个圈到底是什么意思？我将在这里向你简要解释一下。数据中心是承载信息技术设备的核心基础设施，所有企业都不能离开数据中心。数据中心是指企业从第三方租赁的数据中心，或者是由第三方提供运营和维护服务的自建数据中心。

IDC服务不仅提供现场和安全保护等服务，还包括风、火、水、电(如空)、电源、柴油发电机等的运行和维护。信息技术还包括对信息技术设备的例行检查。一些专业服务提供商也可以提供服务，如维护和管理信息技术硬件、软件和应用、行业解决方案、咨询等。因此，IDC的上游是风、火、水、电和IT设备的供应商，而IDC的下游是各行业的客户和云计算服务提供商。

三。规模和增长率

刚才，何博士介绍了中国国际数据中心市场近几年的情况。我们可以看到，国际数据中心市场现在已经进入了一个稳定增长的时期。然后，通过对国际数据中心圈研究中心的分析，我们发现有一个基本和两个方向将保证国际数据中心产业在未来几年的快速增长。

一是国家政策继续有利，行业标准更加标准化。两个方向是:第一，经济下行压力巨大；在传统的房地产和重工业中，资本主要转移到利润率较高的新兴领域；第二，互联网产业的快速发展带动了国际数据中心产业的发展。

在2016-2018年的三年中，IDC的市场增长率将保持平稳和适度，保持近40%的增长率，最终达到1394亿元的市场规模。因此，这三年是IDC市场走向成熟和整个行业重组的关键。对于资本市场来说，这三年是机遇最大的三年。

四、新兴互联网和传统产业是主要驱动力

谈到IDC快速增长的原因，我们认为:行业客户的信息化和网络化推动了IDC市场的发展。在过去的几年里，游戏和电子商务进入了一个爆炸性的时期。他们的快速发展推动了IDC客户的需求。在过去的一年里，一方面，移动互联网和视频的爆炸性发展已经成为IDC行业的主要驱动力。另一方面，在互联网加的政策指导下，许多传统行业也开始做电子商务和网络营销。他们的网络化也促进了国际数据中心需求的增长。我们预计，移动互联网、视频和传统行业这三个领域的增长势头刚刚开始。未来两年，它们仍将是IDC市场增长的主要驱动力。

5.中国的国际数据中心服务提供商

国际数据中心的市场由国际数据中心服务提供商主导，目前其规模超过2000家。其中，收入超过1亿元的企业约有100家，约占3%。300多家企业，占11.4%，收入增长50%以上。

由此我们可以看出，IDC产业是一个资本密集型的金字塔结构产业。行业内业务的快速增长速度一般是大型企业或具有业务创新模式的企业，这些企业的未来生存空间空更广，发展势头更快。

然而，从趋势来看，IDC行业仍处于整合期，行业整体结构尚未形成。未来将会有更多的大资本，如保险基金、私募股权基金、传统大企业和上市公司。IDC行业将相互竞争，投资并购将频繁发生，市场将发生巨大变化。

从第二幅图可以看出，大部分企业发展势头良好，只有0.5%的企业收入出现负增长，超过1/10的企业增长超过50%。然而，仍有一些企业成长速度不快。这是因为许多企业只转售这个行业的资源，他们的产品是高度同质的。因此，市场竞争激烈，企业收入增长率不高。

根据我们对国际数据中心行业的了解，我们将对行业内快速成长的企业进行分析，并与您分享国际数据中心行业未来发展的一些热点。

六、上游热点

让我们先来看看IDC行业的上游，它是为IDC服务提供商提供基础设施的企业，包括空调度、电源、机柜和IT硬件供应商。

目前，在上游业务中，IDC服务提供商对高密度空和传统IT设备的需求增长缓慢。未来，自然冷却系统和模块化数据中心将成为行业热点。因此，我们将注意以下两个方面:

1.自然冷却系统供应商。目前，数据中心的电费占IDC服务提供商运营成本的70-80%，而自然冷却系统，如空冷和水冷系统，可以大大降低数据中心的功耗。提供这种节能服务的公司应该是我们的重点。

2.成套机柜和微型模块供应商。刚才何博士还提到，到2016年，微模块在中国的部署预计将达到1900台的市场规模，增长率超过70%。随着互联网企业业务量的快速增长，客户对数据中心可扩展性和快速交付的需求不断增加，这类企业在未来将会有很大的发展。

在引入上游产业后，我们将重点关注中游企业，即IDC服务提供商。在此基础上，我们总结了三个行业的热点，与大家分享。

七.国际数据中心热点1:服务型企业

首先，它是一个面向服务的企业，不仅销售资源，还为客户提供深度服务。其业务深入到客户应用层，覆盖客户的整个生命周期。它不仅提供托管和租赁等基本服务，还提供云、IDC咨询和业务连续性等增值服务。

其中，我们对以下两类服务提供商持乐观态度:

1.专注于垂直领域的企业。这类企业可以深入行业，了解客户的需求，并为他们提供行业解决方案。到目前为止，这个市场还远未开放，行业市场有很大的需求。例如，互联网行业的电子商务提供商需要国际数据中心在“双11”等大型促销活动期间为他们提供更多的服务，如资源保障和灵活的扩张需求。另一方面，金融客户对业务连续性和灾难准备演练有更多的需求。

2.一站式国际数据中心解决方案企业。此类企业不仅提供IDC服务，还提供向上延伸的一站式服务，如安全服务、混合云构建、公共云等。

目前，增值服务约占行业总收入的41%，我们预计这一比例在未来将继续增加。

八.国际数据中心热点2:政策导向型企业

第二个行业热点是政策性企业。

从左图中，我们可以看到国际数据中心机房目前在中国的区域分布。信息产业发展在对数据中心需求最大的北上官地区。计算机房在这些地区分布最密集，是第一梯队。第二梯队主要由东南沿海地区组成，以山东、江苏、浙江为代表。第三层是中等发达城市。

但事实上，IDC市场处于供需失衡状态。需求方和供应方都拥有大量资源，但服务与需求不匹配。有需求的客户找不到满足需求的相应资源，有资源的企业找不到合适的客户。未来，随着客户对数据中心成本和可扩展性的要求，绿色数据中心将成为一种行业趋势，因此能够提供大型、高级和绿色数据中心的IDC服务提供商将受到客户的青睐。

因此，我们应该关注政策导向型企业，即拥有符合国家政策的绿色、大型、高档数据中心的IDC服务提供商。2013年，工业和信息化部发布了《数据中心建设布局指引》，指导数据中心建设向能源丰富地区转移。2015年，工业和信息化部、国家工商总局和能源局将联合启动绿色数据中心试点项目。2016年，《绿色数据中心先进适用技术目录》也已出版。这些政策的颁布极大地促进了企业绿色数据中心的建设。在这些政策的指导下，我们应该关注两种类型的区域服务提供者:

1.第一类是在北京等发达地区拥有PUE 1.5大型数据中心的企业。目前，北京六区禁止新建和扩建数据中心，六环路的高能耗数据中心也受到限制。这项政策的适用范围将来可能会扩大。因此，拥有绿色数据中心的企业将在电力短缺的地区迅速发展。

2.第二类是在内蒙古、贵州和宁夏等西部地区建设大型数据中心的企业，这些地区电价低，劳动力成本优势明显。我们可以看到，随着宽带战略的推进，许多西部地区的网络状况有所改善，一些服务提供商已经开始布局西部地区。我们相信，未来西部地区将是数据中心发展的热点，布局第一的企业将在市场上处于领先地位。

九.国际数据中心热点3:行业领先企业和新进入者

最后，行业领导者和新市场进入者需要我们的特别关注。

其中，第一类企业在各地区占有较大的市场份额，在市场上处于领先地位，如彭博士、世纪互联、光环新网、瑞江科技等。

第二类通常指具有传统企业背景的新市场进入者。例如，中兴通讯、美利等传统的信息技术、房地产、能源、制造等行业已经转型为IDC的大型企业。

这两类企业有强大的资金实力支撑，在组建专业团队、提供客户和服务保障方面更具优势，有较强的融资能力促进业务拓展。

X.国际数据中心下游(云计算)

接下来，让我们看看IDC行业的下游。云计算出现后，IDC行业的下游发生了巨大的变化。在此之前，IDC服务提供商直接面对行业客户，云计算的出现正在逐渐改变这种模式。首先，越来越多的中小企业开始减少对IDC和IT设备的购买，直接购买云服务。其次，大型企业迁移到云的速度也开始加快。云服务提供商逐渐成为IDC服务提供商的主要客户。可以预见，云计算将颠覆IDC行业的下游结构。

11.全球云服务提供商

从全球云计算市场，我们可以看到微软、亚马逊和IBM三大行业巨头已经实现了100亿美元的云计算收入。在2015财年，亚马逊的云服务收入已达到近80亿美元，在全球公共云服务领域占据领先地位，而IBM和微软在混合云领域更具优势。目前，全球云服务市场格局已经初步确定，市场即将进入成熟期。

十二、中国云计算市场格局已初具规模

然而，与全球云计算市场不同，中国云计算市场仍处于快速发展时期，产业结构还远未成熟。

为了更清晰地展示中国目前的公共云市场格局，中国国际数据中心圈在对市场绩效、产品能力和企业战略进行评估的基础上，给出了中国云计算市场的产业格局。

从这幅图中可以看出:目前，中国公共云市场的领导者是阿里云和AWS。虽然AWS在全球格局中占据绝对领先地位，但阿里云在中国的综合表现要好于AWS。以滕循云、微软、华为云和优酷为代表的云服务提供商也表现出色。

目前，中国许多云服务提供商的年收入增长率都在100%左右，未来的产业结构仍有许多不确定因素。有许多新兴云服务提供商可能会对现有产业结构产生巨大影响。

13.未来更多企业选择云服务

让我们看看需求方面。通过对成千上万行业用户的调查和采访，中国国际数据中心圈研究中心发现，用户越来越接受公共云:

2014年，29.1%的企业使用云计算服务，2015年达到37%。与此同时，希望尝试公共云的企业也从46.2%上升到48.6%。

从客户群体的角度来看，云计算的用户过去大多是中小型企业，现在许多大型组织也成为了云计算的客户。从我们对2016年云计算市场的跟踪来看，各行各业的客户都在加速他们的云进入过程，尤其是政府、医疗和许多大型企业在政策的推动下取得了长足的进步。

基于我们对云计算市场的研究，我们将分享云计算行业未来的三个热点。

十四。云热点1:专注于垂直行业的云服务提供商

虽然阿里云等大型公共云服务提供商目前已经占据了一定的市场份额，但一些垂直行业仍有很大的市场发展空间，市场格局可能会发生很大变化。因此，我们认为云计算行业第一个值得关注的热点是专注于垂直行业的云服务提供商。其中，有两种类型值得特别注意。

第一类是互联网细分。首先，视频云、游戏云和移动互联网云将是未来几年有希望的领域。目前，游戏云市场包括滕循云、阿里云、UCloud和金山云都有不错的表现。在视频云市场，竞争才刚刚开始，市场格局将在2-3年内形成。移动互联网客户的快速增长和云生态的建设也是值得我们关注的领域。

第二类是专注于传统行业的云服务提供商。在国家政策和“互联网+”的推动下，许多传统企业正在加快与云计算的融合进程。近年来，政府云、医疗云和大型企业云呈现出快速发展的趋势。与互联网客户相比，传统政府和企业客户向云转型的过程稍慢，但发展潜力巨大。在这个市场上，大型云服务提供商和传统的IT企业都很难吃掉所有东西。因此，能够根据不同行业类型为客户提供专业云计算解决方案的企业的未来发展是巨大的空。

15.云热点2:云生态企业

第二个热点是围绕这些大型云服务提供商，它们可以补充他们的能力，并为客户提供完整的生命周期服务。

前面提到的大型云服务提供商更专注于提供IaaS、PaaS和SaaS云服务，而其他企业需要完成诸如云咨询、云应用开发和迁移以及云生成和运营等服务。与传统的信息技术市场相比，我们不仅可以看到华为、浪潮、IBM、惠普和戴尔这些大型信息技术设备和服务提供商，还可以看到他们周围成千上万的生态企业。同样，在云逐渐颠覆传统信息技术的过程中，成千上万的企业将出现在云生态系统中。这是一个巨大的市场，还会有许多上市企业。因此，从长远来看，能够弥补现有云服务提供商能力的云生态企业具有10大投资价值。

16.云热点3:云平台管理软件和虚拟化软件的供应商

除了前两个热点，还有一些企业专注于为私有云客户提供云平台管理软件和虚拟化软件，值得我们关注。专注于私有云服务的企业有更好的盈利能力和更高的利润率。例如，像我们所熟悉的EasyStack这样的公司，近年来也成为资本市场的焦点。

从目前国内情况来看，这一领域的专业企业只有几十家，但市场需求巨大，整个市场还远未开发。因此，提供私有云构建和迁移的企业仍有很大的发展空间空。我们可以看到，许多项目已经达到了几千万到几亿的规模。特别是，政府和大型企业对私有云有着巨大的需求。例如，近年来，比较著名的海关总署项目、广电总局项目等。

十七、IDC企业密集上市

我们可以看到，越来越多的上市公司和企业在IDC行业接受投融资，特别是2015年至2016年，IDC行业已经进入第二轮密集投融资期，这也表明这个行业的价值越来越被资本市场所认可。然而，这只是开始。我们相信，随着市场的快速发展，产业链上下游的企业会加快创新，未来会有更多的企业成功。我们在中国的国际数据中心圈还将利用我们的咨询、媒体、技术等平台，将行业与资本市场连接起来，促进行业上下游企业的发展，帮助行业内企业实现更大的双赢。谢谢你！

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