专家为你解读“收益率”背后的故事

本篇文章1084字，读完约3分钟

去年银行理财产品蓬勃发展，一度被投资者高度信任，被认为是最安全、最稳妥的理财产品。2012年以来，银行理财产品频频传出“零回报”、“负回报”的负面消息，让不少投资者感受到了投资风险。近日，记者在接受东方华尔高级理财规划师(chfp)采访时了解到，其实银行理财产品的销售是有严格规定的，无论是风险评估还是财务报表，每一步都是为了保证投资者能够充分了解投资产品，所以投资者在选择理财产品时一定不能忽视。

默多克和邓文迪将离婚，分手费或达到10亿美元

据国家高级理财规划师介绍，去年下半年中国银行银监会颁布的《商业银行理财产品销售管理办法》(601988)已于2012年1月1日起施行。此后，银行不得不无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率；高于同期存款利率的保证收益应为对客户有附加条件的保证收益，也禁止承诺或变相承诺的保证收益以外的任何收益。但是市场上还是有一些银行在宣传资料中直接告知理财产品的盈利情况。

国家高级理财规划师在这里要着重警告投资者，预期收益不等于实际收益。因为很多投资者在购买理财产品时可能会遇到这样的情况，所以很多业务人员会告诉投资者这一系列产品的历史表现。国家高级理财规划师表示，对于同一产品，不同时期的表现要冷静观察和思考，同一产品在不同经济背景下的差异可能相差甚远。一个系列不同的产品，由于不同的周期和投资渠道，利润也不同。此外，即使保本产品也可能面临零回报的风险，具体风险程度取决于产品的投资方向。据国家高级理财规划师介绍，只有在产品到期时，根据产品在整个财务期间投资目标的实际表现，按照产品手册中预先列出的收益率计算方法，计算出的收益率才是“实际收益率”。

因此，国家高级理财规划师再次郑重警告投资者，购买银行理财产品时看到的“收益率”其实是“预期收益率”甚至“最高预期收益率”的概念。因此，投资者在购买产品时，应该意识到所投资项目可能存在的风险，然后决定是否购买。对于没有保障的产品，他们应该考虑自己最坏的打算。

据记者了解，商业银行的金融产品可分为三种类型。第一种是保本收益理财计划，即银行承诺按照约定的条件向投资者支付最低固定收益，由此产生的投资风险由银行承担。超过最低固定收入的其他收入由银行和投资者按合同分配。二是保本浮动收益理财计划，即银行按照约定的条件向投资者保证本金支付，本金以外的投资风险由投资者承担，投资者的实际收益根据实际投资收益确定。第三种无担保浮动收益理财计划是指银行按照约定的条件和实际投资收益向投资者支付收益，不保证投资者的本金安全。投资者在购买这三种银行理财产品之前需要提前了解。

机构来源:东方墙