龙年理财首要目标：跑赢利率 跑赢CPI

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银行财富管理能跑赢cpi吗

储蓄搬家，股票基价抛售，要问去年最热门的投资是什么，银行理财产品无疑是“华丹大师”。春节期间，新年产品的脱销似乎预示着银行理财产品的火热市场将持续到龙年。

“昨天收到短信，今天过来了。我没想到仅仅两天就能抢购一台空。”在浦发银行(60万)连续购买短期产品的齐先生告诉记者:“因为是老客户，银行在推出新产品的时候会短信通知你。33天年收益率5.0%的产品回报不错。来买吧，没想到错过了。”

上海浦东发展银行的财务经理告诉记者，这种一个月定期存款的产品时间短、灵活、风险低，5万元的销售收益率一般可以达到5%，非常受欢迎。

据记者调查，新年期间发行的银行理财产品收益率呈上升趋势。上海银行T+0理财产品易精灵报告的最新年化收益率高达6.13%，创下该产品历史新高。

据了解，此类理财产品主要投资于货币市场，投资产品一般为央行票据和企业短期融资券。收益率与央行票据和短期证券借贷的收益率直接挂钩，因此稳定收益的风险很小。

而投资目标几乎相同的货币市场基金，效果也是一样的。去年它能够在基金市场上领先，商品基础显示出非凡的成就。据晨星统计，2011年77只货币基金平均收益高达3.56%，超过一年期定期存款利率，7日部分商品基数年化收益率高达9%。

记者发现，银行理财经理在推出理财产品的同时，往往会不遗余力地推广货币市场基金:“作为一个好的现金管理管家，收益高于短期理财产品，购买和赎回没有手续费，这是很多大型基金所青睐的。”

另类理财能带来超额回报吗

在人们涌向低风险金融产品的同时，另类理财的出现凸显了多元化投资时代的到来。白酒、红酒、艺术品、手表、普洱茶等高端产品已经摆上台面。虽然它们的发行数量和规模并不大，但由于“剑走偏锋”和较高的回报率，吸引了投资者的注意力。

中国工商银行(601398)发行的普洱茶银行理财产品，预计年化收益率为7%，招商银行(600036)发行的红酒“期酒”概念理财产品一年半预期收益率超过7.5%；工行与沱牌白酒挂钩的产品可实现高达6.7%的年化收益...

仔细研究这些投资对象，无论是消费品还是奢侈品，都可以发现，它们近年来显示出巨大的升值潜力。

以白酒为例，高端白酒每年涨价似乎成了一个规律。仅2011年下半年，部分品牌白酒涨价近50%，部分收藏级白酒甚至卖到上百万元，可见投资价值。

近年来，艺术品市场也走出了疯狂的牛市，艺术品拍卖频频创下天价。在银行和信托公司的合作设计下，之前“高不可攀”的艺术品投资也有所下降。

民生银行(600016)和中国建设银行(601939)发行了艺术理财产品，投资门槛低至20万元。相比已暂停整改的“文化交流”的艺术品份额投资，艺术银行的理财产品相对稳定。

“艺术品、红酒、手表等另类投资火爆，是消费结构升级、高净值个人增多造成的。”金融机构noah wealth的分析师连凯指出，有理由相信替代投资的未来增长潜力是有希望的。

龙年财务管理也要稳定

从去年开始，股票、基金等主流投资方式，让投资者“苦不堪言”。人们不再想一夜暴富，而是越来越多地开始寻求回报稳定的产品。运行利润率和超越cpi已经成为人们追求的首要目标。

“今年我还是会重点关注银行理财产品。我赢不了cpi，也跑不了内伤。连名义资产都缩水了！”在上海工作的刘告诉记者，他比较保守，通常选择固定收益理财产品，而不购买浮动收益产品。

招商银行副行长丁伟说，人们现在变得更加理性了。只要银行的理财产品能贯穿cpi，钱就能放到银行。很多人不想赚很多钱。把价值留在银行是前提。还不如增值。未来，人们理财的趋势将变得更加成熟和稳定。

永益信托工作室研究员万北表示，预计2012年，对性格稳定的银行理财产品的市场需求仍将很高，银行理财产品市场仍将非常火爆。但2012年的资金会比2011年宽松，银行理财产品的收益率可能会下降。

据《溥仪财富报告》显示，鉴于货币政策可能出现放松迹象，2012年包括债券、货币市场和组合投资在内的固定收益理财产品的发行收益率将呈现稳步下降趋势。同时，超短线产品被遏制后，年化收益率超高的产品将大幅减少，这将大大降低已发行产品的整体收益率。

对于另类产品等风险相对较高的投资，花旗中国个人理财银行产品总监王赢建议，除非你真的很喜欢和了解这个项目，否则你可以考虑购买一些，但不要因为现在每个人都在谈论它就购买它。往往当大量资金涌向某个目标时，目标本身的价值就会被推高，脱离实际价值。